周三(5月5日)紐約時段盤中，北京時間22:30，美國EIA公布的數(shù)據(jù)顯示，截至4月30日當(dāng)周美國除卻戰(zhàn)略儲備的商業(yè)原油庫存意外降幅超預(yù)期，精煉油庫存降幅超預(yù)期，汽油庫存小幅增加。EIA數(shù)據(jù)公布后美國原油價格短線拉升0.3美元。分析指出，當(dāng)前油價還是處于多頭趨勢，因在OPEC增產(chǎn)幅度有限的背景下，全球原油需求前景卻在繼續(xù)向好，這有望繼續(xù)推升油價。
EIA原油庫存降幅超預(yù)期
具體數(shù)據(jù)顯示，美國截至4月30日當(dāng)周EIA原油庫存變動實際公布減少799萬桶，預(yù)期減少200萬桶，前值增加9萬桶。
此外，美國截至4月30日當(dāng)周EIA汽油庫存實際公布增加73.70萬桶，預(yù)期減少73.1萬桶，前值增加9.2萬桶；美國截至4月30日當(dāng)周EIA精煉油庫存實際公布減少289.60萬桶，預(yù)期減少130萬桶，前值減少334.2萬桶。
EIA報告顯示，美國上周原油出口增加158.1萬桶/日至412.2萬桶/日。美國原油產(chǎn)品四周平均供應(yīng)量為1979.4萬桶/日，較去年同期增加34.2%。上周美國國內(nèi)原油產(chǎn)量減少0萬桶至1090萬桶/日。
EIA報告顯示，除卻戰(zhàn)略儲備的商業(yè)原油上周進口545.1萬桶/日，較前一周減少116.5萬桶/日。除卻戰(zhàn)略儲備的商業(yè)原油庫存減少799萬桶至4.851億桶，減少1.6%。
EIA報告顯示，美國原油出口量增加158萬桶/日，為有史以來最大增幅。美國至4月30日當(dāng)周除卻戰(zhàn)略儲備的商業(yè)原油庫存為2021年2月26日當(dāng)周以來最低。美國至4月30日當(dāng)周原油出口量為2020年3月13日當(dāng)周以來最高。美國至4月30日當(dāng)周EIA原油庫存降幅錄得2021年1月22日當(dāng)周以來最大。
API原油和成品油庫存全線大降
北京時間周三(5月5日)凌晨，美國石油協(xié)會(API)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國截至4月30日當(dāng)周API原油庫存減少768.8萬桶，預(yù)期減少219.1萬桶；汽油庫存減少530.8萬桶；精煉油庫存減少345.3萬桶；數(shù)據(jù)公布后，美油短線快速走高。
知名金融博客零對沖表示，更強勢的美元和美國財長耶倫的鷹派立場不足以減緩油價的反彈，因美國更多州份放寬封鎖，歐盟尋求放寬游客入境，這將有助于抵消印度新冠疫情惡化導(dǎo)致的燃油需求疲軟。
過去幾周，原油庫存的變化比較溫和，分析師預(yù)計截至上周的原油庫存將大幅下降，API原油庫存減少了768.8萬桶，為1月以來的最大降幅，與預(yù)測一致。Tradition Energy 的主管Gary Cunningham表示，有關(guān)歐洲重啟旅行的前景為全球原油需求繼續(xù)上升提供了樂觀情緒。
美國石油協(xié)會(API)公布數(shù)據(jù)顯示，上周美國原油庫存降幅超預(yù)期，汽油和精煉油庫存降幅均超出預(yù)期。
具體數(shù)據(jù)顯示，API公布，截至4月30日當(dāng)周，美國上周原油庫存減少768.8萬桶；庫欣原油庫存增加54.8萬桶。API公布，上周汽油庫存減少530.8萬桶；上周精煉油庫存減少345.3萬桶。
原油消費大國印度疫情嚴(yán)峻，給油價壓力
印度的新冠疫情感染和死亡人數(shù)持續(xù)以驚人速度增加。研究人員預(yù)測，在這個擁有近14億人口的國家，未來數(shù)周，印度日死亡病例可能還會翻番。
5月4日，印度衛(wèi)生部公布的官方數(shù)據(jù)顯示，連續(xù)13天單日新增病例超過30萬例，累計新冠確診病例超過2000萬例，過去3個月這一數(shù)字幾乎翻番，死亡人數(shù)也累計超過22萬例。專家預(yù)測，印度第二波疫情可能在未來幾天達到峰值。
班加羅爾印度科學(xué)研究所人員使用數(shù)學(xué)模型預(yù)測，如果疫情按現(xiàn)狀持續(xù)，到6月11日，印度將有超40萬人死亡，將是目前死亡人數(shù)的翻倍。華盛頓大學(xué)研究人員根據(jù)模型預(yù)測，到7月底，印度將有超100萬人死亡。
盡管目前印度的確診和死亡人數(shù)已經(jīng)令人震驚，然而更令人擔(dān)憂的是，這可能遠(yuǎn)低于實際數(shù)據(jù)。印度也成為繼美國之后，全球第二個確診病例超2000萬例的國家。目前美國是死亡人數(shù)最多的國家，約為57.8萬例。
由于新冠疫情不斷惡化，印度多地重癥病床、醫(yī)用氧氣、呼吸機等醫(yī)療資源告急，印度政府也正在采取措施加緊應(yīng)對當(dāng)前危機。為應(yīng)對醫(yī)用氧氣短缺危機，印度政府已采取一系列措施，包括建立新的制氧廠、開通運送氧氣的專列、動用軍用飛機運送氧氣設(shè)備、進口醫(yī)用氧氣等。
另據(jù)印度醫(yī)學(xué)研究理事會公布的數(shù)據(jù)，截至5月3日，印度全國累計進行新冠病毒樣本檢測超2.93億份。5月3日當(dāng)天檢測新冠病毒樣本超166萬份。隨著檢測數(shù)量的增加，印度的新增確診病例還將會以驚人的速度增長。
作為世界上最大的疫苗制造商，印度卻苦于疫苗供應(yīng)不足。印度每天約有210萬人接種疫苗，僅約占其人口的0.15%。目前，印度多地宣布實施“封城”，首都新德里將正在實施的“封城”措施延長至10日。
大宗商品價格升至新高，帶動油價表現(xiàn)強勢
伴隨著經(jīng)濟復(fù)蘇帶來能源需求回升的希望，大宗商品價格躥升至新高。追蹤23種原材料價格的大宗商品指數(shù)一度觸及近三年高位。
石油期貨價格攀升，因有消息稱歐盟正尋求面向完全接種了新冠疫苗的旅行者開放邊境，這是恢復(fù)常態(tài)的重要一步。邊境重新開放可能會進一步推動全球燃料需求反彈。
Enterprise Products Partners預(yù)計，到2021年末，全球原油需求可能恢復(fù)到每日1億桶。該公司基本面和大宗商品風(fēng)險評估高級副總裁Tony Chovanec在投資者電話會上稱，最早明年碳?xì)浠衔镄枨缶涂赡苓_到歷史最高水平。
數(shù)據(jù)顯示，對沖基金連續(xù)三周增持大宗商品期貨多頭倉位。投資者通常將大宗商品視為對沖通脹和美元疲軟的工具，因此通脹擔(dān)憂也加劇了大宗商品漲勢。
受中國強勁需求、各國政府在疫情后恢復(fù)計劃上的支出以及對全球經(jīng)濟“綠色”的押注推動，大宗商品價格正在上漲
過去一周，制造鋼鐵所需的關(guān)鍵原料鐵礦石、汽車制造商用來限制有害排放的鈀和木材的價格均創(chuàng)下歷史新高。包括谷物、油籽、糖和乳制品在內(nèi)的主要農(nóng)產(chǎn)品價格也大幅上漲，玉米價格8年來首次突破每蒲式耳7美元。
與此同時，全球最重要的工業(yè)金屬銅價自2011年以來首次突破1萬美元大關(guān)，而大豆價格則觸及8年高點。追蹤24種原材料價格變動的標(biāo)普GSCI現(xiàn)貨指數(shù)今年以來上漲了21%。
在經(jīng)歷了近十年的低迷之后，業(yè)內(nèi)專家預(yù)測大宗商品將出現(xiàn)另一個超級周期，這一預(yù)測吸引了投資者。基金經(jīng)理們認(rèn)為，大宗商品資產(chǎn)將因疫情后全球經(jīng)濟加速而受益，也可以作為對沖通脹上升的手段。
分析表示，美國總統(tǒng)拜登在已經(jīng)通過的經(jīng)濟刺激計劃的基礎(chǔ)上再次提出兩大新的提案。提案一旦獲得通過，對于大宗商品市場將提供更多助力。
中國的快速復(fù)蘇，以及房地產(chǎn)市場蓬勃發(fā)展的歐洲和美國，都刺激了需求。低庫存和新冠疫情導(dǎo)致的供應(yīng)鏈中斷則進一步火上澆油。
瑞典紙漿和木材公司SCA首席執(zhí)行官拉爾森(Ulf Larsson)表示：“我們正處于某種完美風(fēng)暴中。”
投行預(yù)測下半年油價有望達到80-85美元
盡管過去幾周油價大幅上漲，但需求的不確定性繼續(xù)影響油價。印度疫情再次爆發(fā)，尤其讓市場對這個世界第三大石油消費國的燃料需求感到擔(dān)憂。
據(jù)印度國有煉油商巴拉特石油稱，目前印度的總體燃料需求估計比2019年4月疫情爆發(fā)前水平下降了約7%。此外，煉油廠推遲了維修計劃，這擾亂了該國許多地區(qū)的煉油廠運行。
然而，盡管印度出現(xiàn)了前所未有的疫情危機，但油價仍在繼續(xù)上漲。目前，印度每天報告超過40萬例新病例，這還不包括未報告的病例。
然而，就在最近，一些投資銀行預(yù)測，隨著歐洲和許多其他地區(qū)擺脫封鎖，以及洲際航空開始回升，原油價格可能在今年下半年達到80-85美元。
此外，拜登政府的新冠肺炎復(fù)蘇議程以及對通脹泡沫的持續(xù)擔(dān)憂，可能會支持這種價格前景，因為美聯(lián)儲維持近零利率政策。
石油分析師Yousef Alshammari撰文稱，雖然原油消費大國印度再次爆發(fā)疫情，但考慮到歐洲和許多其他地區(qū)擺脫封鎖，以及洲際航空開始回升，很多投行仍預(yù)測下半年油價能達到80-85美元。
不過，他認(rèn)為油價可能不會比目前水平高很多，背后存在以下因素：今年石油需求預(yù)計也不會達到疫情前的水平，油價持續(xù)上漲可能會影響脆弱的需求復(fù)蘇，OPEC+仍在控制石油產(chǎn)量，且伊朗和利比亞都可能增產(chǎn)。
伊拉克預(yù)計未來數(shù)月油價穩(wěn)定
石油輸出國組織(OPEC)第二大石油生產(chǎn)國伊拉克稱，未來幾個月原油價格可能會保持在每桶65美元左右，并宣布正考慮收購埃克森美孚在全球最大油田之一的權(quán)益。
伊拉克石油部長Ihsan Abdul Jabbar在巴格達對記者們表示，OPEC+將繼續(xù)試圖把油價保持在“正常平均水平之內(nèi)”，“不擔(dān)心價格下跌”。
他表示，伊拉克可能最終會收購?？松梨谠谖挥谝晾四喜康腤est Qurna-1油田32.7%的權(quán)益。
全球原油需求不斷增加，基金經(jīng)理看漲，給油價強勁支撐
5月5日，市場分析師John Kemp撰文稱，隨著全球制造業(yè)快速復(fù)蘇，基金經(jīng)理恢復(fù)了針對石油的買盤，對油價上漲的信心有所增強。
實際上，對沖基金連續(xù)第三周增持石油多頭倉位，證實對今年剩余時間油價上漲的信心增強。
增倉幅度很小，對于基金經(jīng)理來說，相當(dāng)于購買了4月27日到期六家最重要石油期貨和期權(quán)合約中的3000萬桶原油，但仍是2月份早些時候以來的最大周漲幅。
根據(jù)ICE和美國商品期貨交易所公布的頭寸記錄，基金最近三周的購買量總計為6300萬桶原油。投資組合經(jīng)理們已經(jīng)逆轉(zhuǎn)了3月底和4月初大約一半的凈賣出，當(dāng)時市場正在擔(dān)憂石油價格泡沫和新冠肺炎復(fù)蘇。
購買正在加速，盡管是漸進的，這表明交易員對全球經(jīng)濟活動越來越有信心，或者愈發(fā)相信石油消費不會出現(xiàn)暴跌，盡管一些國家遭遇新一波疫情。
石油消費強勁復(fù)蘇，OPEC+仍限制石油產(chǎn)量，這繼續(xù)支撐了市場的看漲勢頭。美國鉆機數(shù)量增長放緩，已經(jīng)支撐了市場的看漲情緒。
印度疫情惡化和客運航空禁令壓制著市場的看漲情緒，但全球貨運和制造業(yè)的繁榮鼓勵了小規(guī)模購買，尤其是對周期敏感的中間餾分油。
北美、歐洲和亞洲的政策制定者都在關(guān)注增加就業(yè)，財政和貨幣政策組合將繼續(xù)在短期內(nèi)提供強有力的刺激。
在美國，美聯(lián)儲、財政部和白宮最近都證實，盡管物價上漲，他們并不擔(dān)心通貨膨脹。央行的債券購買，超低利率，政府開支史無前例的增加，增稅的可能性卻很低，這一切正推動美國經(jīng)濟從疫情引發(fā)的衰退中快速復(fù)蘇。其結(jié)果是全球供應(yīng)鏈的收緊，范圍從原材料、散貨到中間品，比如半導(dǎo)體等商品和汽車等成品，電腦和家用電器。
基金經(jīng)理預(yù)測油價還能繼續(xù)上漲。供應(yīng)鏈短缺已經(jīng)在推高諸多原材料、中間品和制成品的價格，以及船運以及卡車的運輸服務(wù)費。不過，這對石油業(yè)的影響比其他原材料要小，因為國際旅行持續(xù)受限仍在打擊航空燃油消費，雖然監(jiān)管可能會在今年下半年放松。
然而，通脹前景將鼓勵投資者增加對通脹敏感的大宗商品的風(fēng)險敞口，包括原油和餾出物，這將加速并放大了價格上漲。投資組合經(jīng)理現(xiàn)在持有一個組合頭寸，包括6個合約，涉及8.62億桶原油。多頭和空頭的比率5.58:1。
盡管原油價格已經(jīng)接近兩年來的高位，接近甚至超過長期平均價格，基金經(jīng)理仍預(yù)計，隨著未來幾個月全球制造業(yè)的繁榮，油價還能進一步上漲。
（文章來源：匯通網(wǎng)）
